Tąpnięcie na złocie i srebrze po wynikach wyborów w USA. Bitcoin na szczytach
Polscy posiadacze złota odczuli nieco mniej zawieruchę na rynku metali szlachetnych, gdyż mocne spadki zostały zamortyzowane przez umacniającego się dolara amerykańskiego, który momentami zyskiwał ponad 2% w stosunku do polskiej złotówki.
Cena złota znacząco przebiła poziom 2700 USD za uncję zbliżając się po 2650 dolarów. W tym samym czasie srebro zanotowało mocniejszą przecenę sięgającą ponad 5% osiągając najniższy poziom od ponad 2 miesięcy. Tak gwałtowne reakcje rynku na zmiany polityczne sugerują iż najbliższe decyzje Fed mogą ulec zmianie, a cykl łagodzenia stóp procentowych w USA może zostać spowolniony.
Decyzje inwestorów opierają się na założeniu, iż najbliższe lata mogą stać pod znakiem zwiększonych wydatków, obniżki podatków, a co za tym idzie zwiększeniem deficytu w Stanach Zjednoczonych. Ta interpretacja powoduje, iż Rezerwa Federalna może się wstrzymać z dalszymi decyzjami do momentu pierwszych ruchów ze strony nowej administracji.
Oczekiwania dotyczące zmian polityki fiskalnej i pieniężnej podsyciły spekulacje na temat bardziej agresywnych działań Rezerwy Federalnej pod przewodnictwem administracji Trumpa. 10-letni obligacje USA wzrosły do 4,4%, co jest najwyższym poziomem od początku lipca. Ta zmiana wywiera dodatkową presję na aktywa, takie jak złoto i srebro, ponieważ inwestorzy mogą odwrócić się od metali szlachetnych na rzecz amerykańskich obligacji. Historycznie, w miarę wzrostu rentowności obligacji, zainteresowanie złotem i srebrem jako bezpiecznymi aktywami ma tendencję do zmniejszania się.
Zwycięstwo Trumpa zwiększyło popyt na amerykańskiego dolara. Siła dolara powiązana jest z oczekiwaniami rynkowymi dotyczącymi programu gospodarczego Trumpa, który może obejmować nowe cła w celu ochrony własnej gospodarki, ekspansję fiskalną i politykę sprzyjającą wzrostowi gospodarczemu USA.
Podczas gdy cena złota i cena srebra spadły, Bitcoin wzrósł do nowego najwyższego poziomu wszech czasów w wysokości 75 392 USD. Obietnice Trumpa dotyczące bardziej przyjaznego środowiska regulacyjnego dla kryptowalut pobudziły rynek, co doprowadziło do rekordowego poziomu udziałów BTC wśród inwestorów-milionerów.
Wykres złota i Bitcoina w reakcji na wynik wyborów w USA. Wykres Bitcoina - kolor czerwony. Wykres złota - kolor niebieski.
Według najnowszych danych ponad 132 842 posiadaczy tej kryptowaluty posiada ponad 1 milion USD w Bitcoinach. Wzrost ceny bitcoinów podkreśla rolę kryptowaluty jako aktywa, które pomaga zabezpieczyć się przed niepewnością rynkową.
Inwestorzy porzucili metale szlachetne nie tylko na rzecz Bitcoina. Beneficjentem również okazała się amerykańska giełda, a indeks S&P 500 zaliczył dzisiaj nowy rekord wszech czasów osiągając swoje ATH na poziomie 5906,89 punktów. Rynek akcji w USA odzwierciedla zwiększony optymizm rynku kierując się w stronę bardziej ryzykownych aktywów, a tym samym zmniejszając zaangażowanie na rynku bezpiecznych aktywów.
Możliwość protekcjonistycznej polityki, napięć handlowych i nacisku na produkcję krajową może również podsycać oczekiwania inflacyjne. Jeśli inflacja wzrośnie, Fed może stawić czoła zwiększonej presji, aby utrzymać wyższe stopy procentowe, co w konsekwencji może skutkować zmniejszonym popytem na złoto i srebro. Przyszłość ceny złota i ceny srebra będzie w dużej mierze zależeć od sytuacji geopolitycznej i gospodarczej. Prezydencja Trumpa może odnowić spory handlowe, szczególnie z Chinami. Taka niepewność mogłyby ostatecznie przywrócić zapotrzebowanie na bezpieczne aktywa, w tym złoto.
Zwycięstwo Trumpa oznacza potencjalny punkt zwrotny dla gospodarki USA i rynków globalnych. Podczas gdy ceny złota i srebra są pod presją krótkoterminową, aktywa te mogą odzyskać przychylność wraz ze wzrostem obaw o inflację oraz powrót niepewności geopolitycznej. Inwestorzy i analitycy będą ściśle monitorować pierwsze 100 dni administracji Trumpa pod kątem dalszych decyzji, które mogą wpływać na cenę złota, cenę srebra i bitcoiny. W ostateczności decyzje gospodarcze administracji Trumpa będą kształtować przyszłe strategie inwestycyjne.
Od początku 2024 roku cena złota kształtuje się następująco:
Cena złota PLN +35,05% (+32,81 PLN)
Cena złota USD +31,04% (+7,38 USD)